「ウォッシュセール・ルール」とは？

ウォッシュセール・ルールとは、売却の前後30日以内に同じ株を買い戻した投資家に、その損失を使わせない米国の税務規則のこと。損を出して売れば税額は下がる。その損失が他の投資で出た利益を打ち消すからだ。当局が見るのは、損をしたと言っているその建玉から本当に降りたのかどうかで、すぐの買い戻しはそこに「いいえ」と答えてしまう。認められなかった損失は、新しく買った株の取得価額へ移る。

ウォッシュセール・ルールとは、投資家が売った建玉を買い直した場合、あるいは当局がほぼ同一とみなすもので置き換えた場合に、その売却の前後ひと月以内であればその損失を認めない米国の税務規則のこと。損失に値打ちがあるのは他の投資の利益を打ち消すからで、利益がまったくない人でも年に最大3,000ドルまで給与所得から差し引ける。この規則が問うのは、投資家が不利になったと言うその建玉から実際に離れたのかどうかだ。売ってすぐ買い戻した人は一週間前と同じものを持っているので、当局はその年の控除を保留する。売却より前の買いも同じように不利に働く。1日に100株を買い増し、20日に古い100株を損失で手放した投資家は、そのあとも100株を持ったままだ。500株を売って300株だけ買い戻した投資家は本当に200株分軽くなっており、その分の控除は残る。保留された金額は代わりに買ったものの取得価額に付く。1,000ドルが保留され、買い直しが4,200ドルなら、取得価額は5,200ドルになる。この数字が効いてくるのは、投資家がその株を手放して買い直さずにいた日で、そこで申告する利益を減らすか、損失を増やす。退職口座の中で買い直した場合はこの調整がなく、その控除は消える。

あなたは一枚の絵を美術館に譲る。証書は本物で、美術館の名前も入っており、この種の寄贈は普通なら税額から差し引ける。ただしその絵は、当面は手元に置いておける取り決めのもと、あなたの壁に掛かったままだ。だから当局は、美術館が実際に引き取るまで控除を保留する。玄関の風景は何も変わっておらず、譲ったはずのものが目の前にある。ウォッシュセール・ルールは株の売却も同じように読み、ひと月以内に売って買い戻した投資家には損失を認めない。美術館はいつか引き取りに来てそれで決着するが、税務当局は認めなかった金額を、買い戻したその株の値段の中に書き込む。